Nuovo Iper Ammortamento 2026-2028 e ZES Unica: guida completa per imprese che vogliono investire

Articolo a cura della Redazione

📌 Legge di Bilancio 2026: Nuovo Iper Ammortamento 2026-2028 e ZES Unica

La Legge di Bilancio 2026 ripropone in modo strutturato una delle leve fiscali più potenti per chi investe: il Nuovo Iper Ammortamento 2026-2028, affiancato al rafforzamento della ZES Unica.

Per le imprese significa una cosa sola: investire oggi può costare molto meno di quanto immagini.

Ma attenzione: le regole sono tecniche, il cumulo è delicato e le tempistiche sono decisive.

In questa guida analizziamo:

• Cos’è il nuovo Iper Ammortamento
• Quali beni rientrano
• Le percentuali di maggiorazione
• Differenze tra acquisto e leasing
• Cumulo con ZES e Nuova Sabatini
• Clausole di salvaguardia
• Credito ZES Unica 2026-2028
• Errori da evitare

Cos’è il Nuovo Iper Ammortamento 2026-2028?

Il nuovo Iper Ammortamento è una maggiorazione fiscale del costo di acquisizione dei beni strumentali nuovi 4.0 e 5.0.

In altri termini: lo Stato ti consente di dedurre fiscalmente un costo superiore rispetto a quello effettivamente sostenuto.

📊 Percentuali di maggiorazione: gli scaglioni

La maggiorazione avviene per fasce di investimento:

Fascia investimento	Maggiorazione
Fino a 2,5 milioni €	180%
Oltre 2,5 mln fino a 10 mln €	100%
Oltre 10 mln fino a 20 mln €	50%

Significa che su un investimento fino a 2,5 milioni € puoi dedurre fiscalmente quasi il triplo del costo.

Quali beni possono usufruirne?

Risultano agevolabili:

• Beni materiali e immateriali 4.0 e 5.0 interconnessi al sistema aziendale e integrati nella rete di produzione
• Beni per autoproduzione di energia rinnovabile destinata all’autoconsumo, anche a distanza

I beni possono essere acquisiti:

• In proprietà
• In leasing finanziario

È meglio acquistare o fare leasing?

Nel leasing finanziario:

• La maggiorazione riguarda le quote capitale dei canoni
• Include il prezzo di riscatto
• Il beneficio è spesso distribuito in un arco temporale più breve rispetto all’acquisto diretto
• Più basso è il valore di riscatto → maggiore il vantaggio fiscale

Per molte PMI il leasing è fiscalmente più efficiente dell’acquisto diretto.

Attenzione: il noleggio operativo non genera la stessa struttura di beneficio dell’iper ammortamento, ma può essere più vantaggioso sotto il profilo finanziario e di cash flow.

In FinSenas analizziamo sempre il bilancio prima di suggerire la formula migliore.

Chi può accedere?

Possono accedere:

• Tutte le imprese
• Qualsiasi forma giuridica
• Qualsiasi settore
• Qualsiasi dimensione

A condizione che siano rispettati:

• Norme di sicurezza sul lavoro
• Regolarità contributiva (DURC)
• Assenza di sanzioni interdittive
• Non essere in liquidazione o procedura concorsuale

È cumulabile con altre agevolazioni?

Non cumulabile con credito Industria 4.0.

Cumulabile con:

• ZES Unica
• Nuova Sabatini
• Altri strumenti UE (se non si supera il costo sostenuto)

Il cumulo va calcolato con attenzione per non perdere il beneficio.

Quando bisogna effettuare l’investimento?

Periodo agevolato:

• Dal 1° gennaio 2026 al 30 settembre 2028

Il 30 settembre 2028 è il termine massimo per la consegna dei beni senza prenotazione. Conta la data di consegna.

Cos’è la clausola di salvaguardia?

Se durante il periodo di fruizione:

• Vendi il bene
• Lo delocalizzi all’estero
• Lo sostituisci

Potresti perdere il beneficio.

È prevista salvaguardia solo se la sostituzione avviene con un bene avente caratteristiche analoghe o superiori.

ZES Unica 2026-2028: cosa cambia?

La manovra 2026 estende l’orizzonte temporale fino al 15 novembre 2028.

Stanziamenti:

• 2,3 miliardi € per il 2026
• 1 miliardo € per il 2027
• 750 milioni € per il 2028

Chi può accedere alla ZES Unica?

• Solo imprese (non lavoro autonomo)

Sono escluse:

• Imprese in difficoltà
• Imprese in liquidazione
• Settori specifici esclusi dal Reg. UE 651/2014

Dove si applica e con quali percentuali?

• 15% Abruzzo
• 30% Molise, Basilicata, Sardegna
• 40% Campania, Puglia, Calabria, Sicilia

Maggiorazioni:

• +10% medie imprese
• +20% piccole imprese

Investimento massimo: 100 milioni €

Investimento minimo: 200.000 €

Quali investimenti rientrano nella ZES?

Devono essere parte di un progetto di investimento iniziale:

• Nuovo stabilimento
• Ampliamento della capacità produttiva
• Diversificazione della produzione
• Cambiamento del processo produttivo
• Acquisizione di stabilimento chiuso

Novità 2026: contributo integrativo al 75%

Nel 2026 è previsto un contributo integrativo che può portare il credito ZES fino al 75%.

Ma solo se:

• Non è stato fruito il credito Transizione 5.0 sugli stessi investimenti

Comunicazioni obbligatorie:

• Prima comunicazione: 31 marzo – 30 maggio (ogni anno)
• Comunicazione integrativa: 3 gennaio – 17 gennaio dell’anno successivo

La mancata comunicazione comporta decadenza.

Errori da evitare

• Progetto non strutturato correttamente
• Finanziamento incoerente con il ciclo dell’investimento
• Cumulo calcolato in modo errato
• Tempistiche e comunicazioni non rispettate
• Beni non correttamente inquadrati (4.0/5.0, interconnessione, autoconsumo)

Perché la consulenza è determinante?

Le agevolazioni non sono automatiche. Occorrono:

• Analisi di bilancio
• Verifica rating
• Simulazione fiscale
• Struttura finanziaria coerente
• Coordinamento con il commercialista

FinSenas affianca l’impresa in:

• Studio di fattibilità
• Strutturazione leasing
• Coordinamento con fornitore
• Analisi cumulabilità
• Interlocuzione con istituti finanziari

🔚 Conclusione: è il momento giusto per investire?

Il triennio 2026-2028 potrebbe essere uno dei più favorevoli degli ultimi anni per chi investe in innovazione e produzione nel Mezzogiorno.

L’errore non è non investire. L’errore è investire senza pianificazione.

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